天辰测速地址_【重磅火线解析】国内首批双创龙头ETF(588330)纳入“两融”标的之价值,

双创龙头,战略新兴势不可挡!

一键投资50只战略新兴产业龙头股——双创龙头ETF(SH588330)

开篇特别提示:据上交所最新公告,双创龙头ETF(588330)现已正式纳入融资融券标的!

据上海证券交易所最新公告,国内首批双创龙头ETF(588330)现已正式被纳入融资融券(简称“两融”)标的。投资者已可通过融资融券操作,来对这只成份股覆盖了“科创板+创业板”中50只战略新兴产业龙头股的“网红”ETF进行做多(融资买入)或做空(融券卖出)的投资操作。

那么,双创龙头ETF(588330)入围两融标的,对于投资者和ETF本身而言,意味着什么?

目前华宝基金旗下已有7只指数基金被成功纳入“两融”标的,包括:券商ETF(512000)、银行ETF(512800)、医疗ETF(512170)、科技ETF(515000)、电子ETF(515260)、食品ETF(515710)及双创龙头ETF(588330)。

华宝基金融资融券指数基金标的清单


对“规模”与“流动性”的积极影响!

“两融”即融资融券,又称证券信用交易,是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客户交存相应担保物的经营活动。

首先,作为两融标的ETF必须满足流动性好、规模足够两大要求,具体条件包括最近5个交易日内的日平均资产规模不低于5亿元、基金持有户数不少于2000户等。(参考《上海证券交易所融资融券交易实施细则(2019年修订)》第二十五条、《深圳证券交易所融资融券交易实施细则(2019年修订)》第3.3条)

双创龙头ETF此次纳入两融标的意味着,自10月18日起,投资者可通过融资融券操作,来对这只ETF基金进行做多(融资买入)或做空(融券卖出)的投资操作,满足投资者多样化的投资需求。

两融有什么好处?更多玩法,并由此而来的良性循环。

双创龙头ETF被纳入两融标的后,对投资者而言,意味着更灵活的操作和更丰富的投资策略,可通过融资放大上涨收益或通过融券赚取做空收益;对于ETF本身来说,在两融资金带动下,有望进一步提升规模和流动性,形成良性循环。

深入分析,双创龙头ETF纳入两融标的有以下五大好处。

1、满足杠杆资金看多需求和反向做空操作,满足投资者多样需求

纳入两融标的,意味着ETF的投资方式大幅拓宽,对于强烈看好双创龙头ETF的投资者可以通过融资买入的方式进行放大收益,也可通过融券卖空进行反向操作获取收益,满足市场投资者的多样投资需求。

2、增加投资者对ETF的需求。

ETF参与融资融券业务时,折算率是90%,高于个股;较高的折算率增加了投资者尤其是具有融资需求的投资者对ETF标的的需求。

3、促进ETF做大做强。

单只个股的融资融券规模有一定限制,相比而言,规模大的ETF在融资融券业务中将具有更好的流动性,投资者对大规模ETF的需求将增加,有利于ETF做大做强。

4、产品创新和策略丰富化。

融券业务与股指期货相结合将为投资者提供套利机会,结合交易的杠杆特性可设计更为丰富的杠杠性产品。

5、实现ETF的T+0回转交易。

ETF的T+0交易是指在同一交易日内,完成对于同一ETF标的的买卖。传统的ETFT+0交易通过ETF一二级市场联动实现,即投资者买入一篮子股票申购ETF,然后卖出ETF;或者投资者买入ETF后赎回获得一篮子股票,再卖出股票。这种传统方式存在一些缺陷:

一是只能在判断ETF将上涨时采取行动

二是涉及一篮子股票交易,需要较为专业的交易软件系统,所需资金量大,交易成本相对较高。

而借助“两融”业务实现ETF的T+0交易可以有效规避上述弊端。

当投资者判断指数将上涨时,可以低点买入(或者融资买入)ETF,并在高点融券卖出ETF,用之前买入的ETF还券,这样就完成了一次T+0日内操作;当投资者判断指数将下跌时,可以融券卖出ETF,并于指数处于低点时买入(或者融资买入)ETF,归还早些时候的ETF融券负债,完成一次T+0日内交易。

双创龙头ETF(588330)是国内首批跟踪中证科创创业50指数的ETF产品,于2021年7月6日在上海证券交易所正式上市,拥有A股证券账户的投资者,都可以参与投资。据上海证券交易所11月30日公布的最新数据,双创龙头ETF当日基金份额为16.78亿份,按该ETF5月7日基金净值0.8868元计算,双创龙头ETF当日规模达14.88亿元!

双创龙头ETF标的指数——中证科创创业50指数从“科创板+创业板”中选取市值较大的50只战略新兴产业上市公司股票组成成份股,100%投资战略新兴产业。从长期累计收益来看,中证科创创业50指数能够取得良好的长期收益,并相对沪深300指数、中证500指数等能获取明显的超额收益。自基日(2019.12.31)至2021.11.30,中证科创创业50指数指数累计收益达101.19%!(数据来源Wind,指数涨跌幅不代表未来表现,也不构成对基金未来业绩的保障)


双创板个股的估值和业绩差异度高,择股的Alpha难度也较大,双创龙头ETF(588330)的持仓相对均匀,也能够在一定程度上避免个股风险。想上车双创板个股的也可以换个思路,选择买入国内首批双创龙头ETF(588330),一键投资50只战略新兴产业龙头股!

此外,ETF相对个股而言,卖出无印花税(股票收取千分之一),投资成本更低。看好双创板的投资者,可以直接借道双创龙头ETF(588330)进行布局。

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头图来源:图虫